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他也表示,消费金融机构最终要回归初心,收款消费金融可以部分改变居民“流动性约束”,码办提高居民意愿和能力。汇旺当居民即期收入水平较低但预期收入较高时,财合居民就可以通过消费信贷的收款方式增加即期收入,以平滑整个生命周期的码办收入水平。但消费信贷一定要适度,汇旺若过度放贷,财合不仅自身风险增加,收款居民债务负担也会加重。
非对称性降息正式落地。中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,2023年8月21日贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为3.45%,5年期以上LPR为4.2%。1年期LPR较此前下降10个基点,5年期以上LPR保持不变。业内人士认为,1年期LPR三个月内第二次下降,传递出货币政策加大逆周期调节力度、推动经济回升向好的信号;而5年期以上LPR“按兵不动”,则给存量按揭利率调整预留空间。
此次降息在市场预期之内。8月15日,人民银行开展4010亿元中期借贷便利(MLF)操作,中标利率为2.50%,较此前下行15个基点。“这已经预示着本月LPR将大概率下降。而今年以来银行持续降低存款利率、压降负债成本,银行有条件稳住甚至减少加点,这是本月LPR下降的直接原因。”招联首席研究员董希淼表示。
董希淼表示,经济恢复势头仍待稳固、市场主体融资需求仍待提振,是本月LPR下降的根本原因。在6月下降10个基点之后,1年期LPR再次下降,传递出货币政策加大逆周期调节、助力经济加快恢复的明显信号。
不过,值得注意的是,此次降息为非对称性降息。1年期LPR报价下调10个基点,幅度小于MLF利率降幅,而5年期以上LPR报价则“按兵不动”,这引发了市场的广泛关注。对此,业内人士认为,存量按揭利率调整已“箭在弦上”,5年期以上LPR维持不变是为该政策落地预留空间。
此前,人民银行已明确提出“指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率”,存量个人住房贷款利率的调降已成定局。8月18日,中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开电视会议,学习贯彻中央决策部署,研究落实金融支持实体经济发展和防范化解金融风险有关工作。
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